L’oro, con la sua aura di stabilità e valore intrinseco, è da sempre un punto di riferimento per chi cerca di diversificare il proprio portafoglio. Ma come muoversi tra le diverse opzioni? Due sono le principali opzioni: acquistare oro fisico in lingotti o ETF sull’oro.
Entrambe le strade promettono di proteggere il proprio capitale, ma qual è la scelta migliore? Approfondiremo i pro e i contro di ogni scelta, sottolineando come l’oro fisico possa offrire una protezione tangibile del patrimonio e un’alternativa sicura ad altre forme di risparmio.
ETF SULL’ORO: COMODITÀ A COSTO DI RISCHI
Gli ETF (Exchange Traded Fund) sull’oro sono fondi indicizzati che investono in oro fisico, replicandone l’andamento. Questi strumenti finanziari offrono un modo agevole per detenere una quota di questo metallo prezioso, senza la necessità di acquistarlo materialmente. Vengono scambiati sui mercati finanziari come titoli azionari.
Offrono diversi vantaggi:
- Liquidità: Possono essere acquistati e venduti facilmente in qualsiasi momento, come un’azione.
- Diversificazione: Possono essere inclusi in un portafoglio più ampio per diversificare il rischio.
- Trasparenza: Il valore dell’ETF è facilmente consultabile in tempo reale.
Tuttavia, gli ETF presentano anche degli svantaggi:
- Rischio di controparte: L’ETF è un prodotto finanziario emesso da una società di gestione. Un eventuale fallimento della stessa, comporterebbe la perdita del denaro.
- Costi: Gli ETF comportano dei costi di gestione che incidono sulla rendita complessiva.
- Nessun possesso fisico: Non si possiede fisicamente l’oro, ma si ha una quota di un fondo che lo possiede.
ORO FISICO: UN VALORE TANGIBILE E SICURO
L’oro fisico, sotto forma di lingotti o monete, rappresenta la forma più pura e tangibile per diversificare il proprio patrimonio e offre una serie di vantaggi unici:
- Tangibilità: L’oro fisico è un bene materiale, che può essere conservato fisicamente.
- Sicurezza: Non è soggetto al rischio di controparte e rappresenta un valore intrinseco riconosciuto a livello mondiale.
- Privacy: L’acquisto di oro fisico non richiede l’apertura di un conto titoli e non viene registrato.
- Storico: L’oro ha dimostrato nel corso dei secoli di essere un bene rifugio, preservando il valore del capitale in periodi di inflazione e instabilità economica.
CONFRONTO DIRETTO:
| CARATTERISTICA |
ORO FISICO |
ETF SULL’ORO |
| Possesso |
Fisico |
Indiretto (quota di un fondo) |
| Liquidità |
Minore rispetto agli ETF |
Elevata |
| Costi |
Costi di conservazione |
Costi di gestione annuali |
| Rischio di controparte |
Assente |
Presente |
| Privacy |
Maggiore |
Minore |
| Diversificazione |
Possibile |
Facile da inserire in un portafoglio diversificato |
PERCHÈ SCEGLIERE L’ORO FISICO?
· Diversificazione e protezione: L’oro, grazie alla sua bassa correlazione con altre asset class, è uno strumento efficace per diversificare il portafoglio e ridurre il rischio complessivo. In particolare, offre una protezione significativa contro l’inflazione, preservando il potere d’acquisto nel lungo periodo.
· Un bene rifugio con fondamenti economici: La domanda di oro tende a crescere in periodi di incertezza economica e geopolitica. Questo fenomeno, noto come “flight to quality”, è sostenuto da solidi fondamenti economici e spiega il ruolo dell’oro come bene rifugio.
· Valore intrinseco e liquidità: L’oro è un bene scarso e durevole, con una domanda globale stabile. Queste caratteristiche gli conferiscono un valore intrinseco e lo rendono un bene altamente liquido, facilmente convertibile in altre valute.
· Autonomia e controllo: Possedere oro fisico offre una forma di sicurezza finanziaria autonoma. Non si è soggetti ai rischi legati a controparti o intermediari finanziari, garantendo una maggiore autonomia decisionale.
La scelta tra oro fisico ed ETF sull’oro dipende dalle proprie esigenze, dal proprio profilo di rischio e dall’importo che si ha a disposizione. Consultare uno dei nostri consulenti specializzati Helior può essere utile per valutare quale sia la soluzione più adatta alle proprie necessità.
